公允价值会计信息的相关性和可靠性研究
Research on the Relevance and Reliability of Fair Value
会计计量是会计的核心.随着市场经济的不断发展和竞争的加剧,企业面临的各种不确定性环境因素与日俱增,传统静止不变的历史成本计量的局限性日益凸显,反映的会计信息不仅缺乏决策相关性,甚至导致信息使用者决策失误,就连其真实性也受到质疑.因此,人们把目光转向了立足当前,面向未来、风险和不确定性的公允价值计量.美国财务会计准则委员会(FASB)从2003年开始启动"公允价值计量"项目,最终于2006年9月发布第157号财务会计准则公告"公允价值计量"(SFAS157);2006年2月15日,我国财政部发布的新会计准则体系引入了公允价值计量属性,加大了公允价值的应用范围和力度;2007年的"次贷"危机,引发了人们对公允价值的争论和质疑,再次掀起了公允价值研究热潮.由此可以看出,公允价值计量问题成为了近些年国内外会计理论界、实务界共同面临的一个热点和难点问题.其中,公允价值信息质量更是众多学者较为关注且引起广泛争论的问题,相关性和可靠性是衡量会计信息质量的基本标准,高质量的会计信息是使用者做出正确决策及会计目标实现的重要保障.基于以上背景和会计信息质量的重要性,笔者确立了"公允价值会计信息的相关性和可靠性研究"这一研究选题.本文主要采用规范研究方法.在公允价值观念、概念回顾的基础上,本文结合公允价值的影响因素及其获取途径,分析公允价值会计信息质量的两个基本特征-相关性和可靠性及二者关系,并通过实证研究方法,采用我国上市公司数据检验公允价值信息的价值相关性.本文主要内容如下:第零章,导论.本章主要介绍了公允价值的研究背景、国内外文献、研究意义、研究方法及思路等.第一章,公允价值概述.本章主要回顾了"真实与公允"观念的历史沿革和内涵,阐述了公允价值的定义,分析了我国和其他国家、国际组织应用公允价值的状况,同时回顾了金融危机中公允价值的论争,在此基础上,论述了"公允价值是市场经济条件下会计计量的必然选择"这一观点.第二章,公允价值会计信息的获取.会计信息质量在很大程度上取决于会计信息的确认方法和程序,因此本章就公允价值的获取进行探究.本章首先分析了计量对象的特点、市场环境、专业人员素质、技术发展等影响公允价值获取的因素.其次,分析了存在真实交易的资产或负债的初始计量和不存在真实交易的后续计量两种情况下公允价值的获取途径.最后,介绍了公允价值计量第三级次的估值方法,包括市场法、收益法和成本法.第三章,公允价值会计信息的相关性和可靠性分析-基于FASB会计信息质量特征.本章结合第二章中的分析,依据FASB会计信息的基本质量特征,从其预测价值、反馈价值、及时性和可核性、中立性、真实性等六个构成内容方面分别分析了公允价值会计信息的相关性和可靠性,并剖析了公允价值会计信息相关性和可靠性二者之间的关系,提出了提高公允价值信息质量的建议.第四章,公允价值会计信息的价值相关性检验.本章采用实证研究方法,运用股价相关性研究的价格模型和收益模型检验我国新准则实施后公允价值信息的价值相关性,以检验是否与第三章理论分析结果一致.第五章,研究结论与局限性.本章总结了本文研究结论并提出了局限性.本文的创新之处主要包括以下两个方面:第一,本文从FASB会计信息基本质量特征框架角度,依据FASB会计信息的构成内容,从预测价值、反馈价值、及时性和可核性、中立性、真实性六个方面对公允价值的相关性和可靠性进行分析.第二,为避免价格模型和收益模型各自的缺点,本文同时采用两种模型,选取我国新会计准则实施前、后的数据检验公允价值信息的价值相关性.根据新准则要求,对于交易性金融资产(负债)、衍生金融资产(负债)、公允价值计量的投资性房地产等,在持有期间的公允价值变动,均在"公允价值变动损益"中予以反映,本文运用我国新准则实施后上市公司数据,检验"公允价值变动损益"信息披露对股价的解释力.
- 作者：
- 梁媛媛
- 学位授予单位：
- 贵州财经学院
- 专业名称：
- 会计学
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2010年
- 导师姓名：
- 张志康
- 中图分类号：
- F233
- 关键词：
- 公允价值；可靠性；相关性；估价级次；估价方法
- Fair Value；Reliability；Relevance；Fair Value Hierarchy；Evaluation Methods